PROGRAMA DE TASAS DE INTERÉS



 
I.-

ASPECTOS METODOLÓGICOS

 

Objetivos
El Programa de Tasas de Interés tiene como objetivo la elaboración y permanente actualización de una base de información confiable y oportuna sobre la evolución de las tasas de interés activas y pasivas del mercado monetario venezolano, con el propósito de apoyar a la Alta Administración del Instituto en la toma de decisiones sobre política monetaria, así como el suministro al público de información con criterios metodológicos y de calidad de amplia aceptación.

Universo en
estudio
Operaciones de colocación y de captación de recursos monetarios ejecutadas por el sector financiero bancario y los fondos de activos líquidos que operan en el país.

Indicador

Tasa nominal anual promedio ponderada (TP)

 

Ti : Tasa nominal anual pactada en la operación i-ésima
Mi : Monto pactado en la operación i-ésima
N : Número de operaciones pactadas en el período de referencia

 

II.-

INFORMACIÓN SOBRE TASAS DE INTERÉS SEGÚN PERIODO DE REFERENCIA DEL CÁLCULO Y COBERTURA DE INSTITUCIONES

 

II.1.-

SEGUIMIENTO DIARIO


A. Universo
en estudio:
Operaciones activas y pasivas pactadas por las oficinas principales de bancos comerciales y universales y fondos de activos líquidos.

B. Cobertura Geográfica:
Nacional


C. Período de Referencia: Día


D. Frecuencia de Recolección: Diaria


E. Oportunidad: Dos (2) días hábiles bancarios después del día de referencia

F. Indicadores Disponibles:

Operaciones Activas

Tasas nominales anuales desagregadas para los siguientes instrumentos:

  • Pagarés
  • Préstamos
    - Agrícolas
    - Grupos Económicos
    - Otros
 

Operaciones Pasivas
Tasas nominales anuales desagregadas para los siguientes
instrumentos:

  • Depósitos a plazo 30, 60, 90 días
  • Certificados a plazo 30, 60, 90 días
  • Depósitos de ahorro

 

II.2.-

SEGUIMIENTO SEMANAL


A. Universo en estudio:
Operaciones activas y pasivas pactadas por los seis (6) principales bancos comerciales y universales del país (según el volumen de los depósitos captados)


B. Cobertura Geográfica:

Nacional


C. Período de Referencia: Día


D. Frecuencia de Recolección: Semanal


E. Oportunidad: Cuatro (4) días hábiles después de la semana de referencia

B. Indicadores Disponibles:

Tasas de Interés Nominales Anuales Desagregadas
para:

Operaciones Activas

Depósitos de Ahorro

Depósitos a plazo fijo 90 días

 

II.3.-

SEGUIMIENTO MENSUAL

 

A. Universo en estudio: Bancos comerciales, universales, hipotecarios e inversión


B. Cobertura Geográfica: Nacional


C. Período de Referencia: Día


D. Frecuencia de Recolección: Mensual


E. Oportunidad: Doce (12) días hábiles después del mes de referencia

F. Indicadores Disponibles: Tasas de Interés Anuales Nominales de:

Operaciones Activas


Bancos Comerciales y Universales

Préstamos:
· Agrícola
· Industrial
· Comercio y Servicios
· Vehículos
· Descuentos
Bancos Hipotecarios

Préstamos:
· Adquisición de Viviendas
· Construcción de Viviendas
Bancos de Inversión

Préstamos:
· Agrícola
· Industrial
· Comercio
· Vehículos
· Adquisición de Viviendas
· Construcción de Viviendas
  Operaciones Pasivas

Bancos Comerciales y Universales

· Depósitos de ahorro
· Depósitos a plazo

Bancos Hipotecarios

· Depósitos de Ahorro
· Depósitos a Plazo
· Certificados de Ahorro

 

Bancos de Inversión

· Depósitos a plazo
· Certificados de Ahorro
III.-

MARCO LEGAL SOBRE TASAS DE INTERÉS

 
Artículo 49 de la Ley del BCV, de fecha 03/10/2001


 
"El Banco Central de Venezuela es el único organismo facultado para regular las tasas de interés del sistema financiero. En el ejercicio de tal facultad podrá fijar las tasas máximas y mínimas que los bancos y demás instituciones financieras, privados o públicos, regidos por la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras o por otras leyes, pueden cobrar y pagar por las distintas clases de operaciones activas y pasivas que realicen…."


  Resolución BCV 97.07.02 de fecha 31/07/1997

 
"Artículo 1°.- La tasa anual de interés o de descuento que podrán cobrar los bancos, instituciones financieras y entidades de ahorro y préstamo regidos por la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras, por la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Préstamo y por las leyes especiales, por sus operaciones, será pactada en cada caso por las referidas instituciones con sus clientes, tomando en cuenta las condiciones del mercado financiero."


 
"Artículo 3°.- Los créditos otorgados en los cuales se hubieren pactado intereses ajustables periódicamente, deberán sujetarse a lo dispuesto en la presente Resolución en lo atinente a la tasa de interés o de descuento aplicable. A tal efecto, los ajustes que deban realizarse se llevarán a cabo en los términos previstos en los contratos respectivos.


 

"Artículo 4°.- La tasa anual de interés que podrán pagar los bancos, instituciones financieras y entidades de ahorro y préstamo regidos por la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras, por la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Préstamo y por las leyes especiales, por sus operaciones pasivas será convenida por las referidas instituciones con sus clientes, tomando en cuenta las condiciones del mercado financiero."



IV.-

APLICACIONES LEGALES DE LAS TASAS DE INTERÉS


IV.1.- TASAS DE INTERÉS RELATIVAS A LAS PRESTACIONES SOCIALES

  LEY DE REFORMA PARCIAL DE LA LEY ORGÁNICA DEL TRABAJO

 
Lo depositado o acreditado mensualmente al trabajador, por concepto de prestación de antigüedad, se pagará al término de la relación de trabajo y devengará intereses según las siguientes opciones:


Fideicomiso individual o Fondo de Prestaciones de Antigüedad: (solicitado por el trabajador, pero no abierta la cuenta por el patrono)


 
Artículo 108 b: "A la tasa activa determinada por el Banco Central de Venezuela, tomando como referencia los seis (6) principales bancos comerciales y universales del país…"


Contabilidad de la empresa:


Artículo 108 c: "A la tasa promedio entre la activa y pasiva, determinada por el Banco Central de Venezuela, tomando como referencia los seis (6) principales bancos comerciales y universales del país…"


Resolución del BCV 97.06.02
Gaceta Oficial N° 36.240 Fecha: 03/07/97

Indicadores de referencia:
Tasa activa (TAPP) y Tasa pasiva (Depósitos a plazo fijo 90 días) promedio ponderadas de los seis (6) principales bancos comerciales y universales del país.


Fórmula de
Cálculo:
LOT- Art.108, literal b, Parágrafo Primero Tasa de Prestaciones Sociales = TAPP

LOT - Art.108, literal c, Parágrafo Segundo Tasa de Prestaciones Sociales = (TAPP + TDPF90) / 2


Periodicidad: Mensual.

Oportunidad:

Primeros quince (15) días hábiles bancarios después de concluido el mes de referencia.

 

IV.2.-

TASAS DE INTERÉS RELATIVAS A LOS CRÉDITOS INDEXADOS

 

 
SENTENCIA DE LA SALA CONSTITUCIONAL DEL TRIBUNAL SUPREMO DE JUSTICIA REFERIDA A CRÉDITOS INDEXADOS AL SALARIO, DE FECHA 24/01/02


Se ordena al Banco Central de Venezuela establecer:


· La tasa de interés activa máxima aplicable a los créditos hipotecarios indexados vigentes, correspondientes al Área de Asistencia III de Política Habitacional, hasta los primeros cinco (5) años de dichos créditos, a partir de 1996.


· La tasa de interés ponderada que en lo sucesivo servirá de base para el cálculo de la tasa de interés a ser aplicable a los créditos hipotecarios indexados vigentes correspondientes al Área de Asistencia III de Política Habitacional, que tengan más de cinco (5) años de vigencia, a partir de 1996.


· La tasa de interés activa máxima a ser aplicable a los créditos vigentes destinados a la adquisición de vehículos otorgados mediante contrato de venta con reserva de dominio y bajo la modalidad de "cuota balón, a partir de 1998.


Resolución del BCV 02.03.01
Gaceta Oficial N° 5.579 Fecha: 22/03/02

Indicadores de Referencia: Tasas de Interés y Balances de Comprobación de la Banca Comercial, Universal e Hipotecaria.

Fórmula de
Cálculo:
Modelos y algoritmos desarrollados por el Banco Central de Venezuela según parámetros indicados en la sentencia.

Periodicidad: Mensual.

Oportunidad:

Siete (7) días hábiles bancarios después del mes de referencia.



IV.3.-

TASA MÁXIMA DE REFINANCIAMIENTO AGRÍCOLA

  LEY DE REFINANCIAMIENTO AGRÍCOLA

 
Artículo 2° "La tasa anual máxima de interés aplicable a los créditos a que se refiere la Ley de Refinanciamiento de la Deuda del Sector Agrícola, será igual a la tasa de interés activa promedio ponderada, cobrada por los seis (6) bancos comerciales y universales del país con mayor volumen de depósitos. Dicha tasa será determinada y anunciada semanalmente por el Banco Central de Venezuela".


Resolución del BCV 97.07.02
Gaceta Oficial N° 36.264 Fecha: 07/08/97

Indicador de referencia: Tasa activa promedio ponderada (TAPP) de los seis (6) principales bancos comerciales y universales del país.

Fórmula de
cálculo:
Tasa máxima de refinanciamiento agrícola = TAPP


Periodicidad: Semanal.

Oportunidad:

Cuatro (4) días hábiles bancarios después de finalizada la semana de referencia.



IV.4.-

TASA DE INTERÉS DE REFERENCIA PARA FONCREI

 

  DECRETO CON FUERZA DE LEY DE REFORMA PARCIAL DE LA LEY DEL FONDO DE CRÉDITO INDUSTRIAL (FONCREI)

  Decreto N° 1.552
Gaceta Oficial N° 5.556 Fecha: 13/11/01

 
Artículo 22º.- "...El Fondo de Crédito Industrial (FONCREI), percibirá por los fondos suministrados a las entidades financieras públicas o privadas, bancarias y no bancarias, el porcentaje de interés que determine su Directorio, en función del programa a ser financiado, pero en todo caso, nunca podrá ser inferior a la tasa de interés pasiva publicada por el Banco Central de Venezuela."


Indicador de referencia:
Tasa de los depósitos plazo fijo a 90 días (TDPF90) de los seis (6) principales bancos comerciales y universales del país.


Fórmula de
Cálculo:
Determinada por el directorio de Foncrei.

Periodicidad: Mensual.

Oportunidad:

Siete (7) días hábiles bancarios después de finalizado el mes de referencia.

 

IV.5.-

TASA DE INTERÉS DE REFERENCIA PARA FONDAFA

 

 
DECRETO CON FUERZA DE LEY DEL FONDO DE DESARROLLO AGROPECUARIO, PESQUERO, FORESTAL Y AFINES (FONDAFA)


  Gaceta Oficial N° 37.317 Fecha: 05/11/01

 
Artículo 16.- "Las instituciones financieras intermediarias cobrarán por las operaciones de crédito que realicen con recursos provenientes del Fondo de Desarrollo Agropecuario, Pesquero, Forestal y Afines (FONDAFA) una tasa de interés ajustada a lo previsto en la Ley de Crédito para el Sector Agrícola o cualquier otra ley que la sustituya."


Nota:
(La Ley de Crédito para el Sector Agrícola considera para su cálculo las tasas activas y pasivas de los seis (6) principales bancos comerciales y universales del país).


Indicador de referencia:
Tasa activa promedio ponderada (TAPP) y tasa de depósitos a plazo fijo 90 días (TDPF90) de los seis (6) principales bancos comerciales y universales del país.


Fórmula de
Cálculo:
Indicada en el artículo 3 del Decreto con Rango y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de La Ley de Crédito Para el Sector Agrícola N° 1.456.


Periodicidad: Mensual.

Oportunidad:

Siete (7) días hábiles bancarios después de finalizado el mes de referencia.


IV.6.-

TASAS DE INTERÉS PARA LA REMUNERACIÓN DEL ENCAJE LEGAL

 

  NORMAS QUE REGIRAN LA CONSTITUCIÓN DEL ENCAJE

  Resolución del BCV 02.03.03
Gaceta Oficial N° 37.417 Fecha: 05/04/02

 
Artículo 2°.- "El encaje correspondiente a un porcentaje de los depósitos, captaciones, obligaciones u operaciones pasivas sujetas a encaje ordinario conforme a lo previsto en la presente Resolución, podrá devengar una tasa de interés equivalente a la tasa pasiva promedio ponderada pagada por los depósitos de ahorro y a plazo fijo por los bancos comerciales y universales durante la semana inmediatamente anterior a la de la constitución del encaje."


Indicadores de referencia:
Tasa de los depósitos de ahorro y tasa de los depósitos a plazo fijo de los bancos comerciales y universales del país, universo oficinas principales.


Fórmula de
Cálculo:

Determinada por el Banco Central de Venezuela.

Periodicidad: Semanal.

Oportunidad:

Cuatro (4) días hábiles después de finalizada la semana de referencia.



IV.7.-

TASA DE INTERÉS DE REFERENCIA PARA OBLIGACIONES TRIBUTARIAS

 

  CÓDIGO ORGANICO TRIBUTARIO

  Gaceta Oficial N° 37.305 Fecha: 17/10/01

 
Artículo 66.- "La falta de pago de la obligación tributaria dentro del plazo establecido para ello, hace surgir, de pleno derecho y sin necesidad de requerimiento previo de la administración Tributaria, la obligación de pagar intereses moratorios…." "……la tasa será la activa promedio de los seis (6) principales bancos comerciales y universales del país con mayor volumen de depósitos, excluidas las carteras con intereses preferenciales, calculada por el Banco Central de Venezuela…"


Indicador de referencia:
Tasa activa promedio ponderada, excluidas las carteras con intereses preferenciales, de los seis (6) principales bancos comerciales y universales del país.


Fórmula de
Cálculo:
Indicada en el artículo 66 del Código Orgánico Tributario.


Periodicidad: Mensual.

Oportunidad:

Siete (7) días hábiles bancarios después de finalizado el mes de referencia.



IV.8.-

TASA DE INTERÉS PARA EL FRACCIONAMIENTO DE PAGO DE OBLIGACIONES TRIBUTARIAS

 

  LEY SOBRE EL RÉGIMEN DE REMISIÓN Y FACILIDADES PARA EL PAGO DE OBLIGACIONES TRIBUTARIAS NACIONALES

  Gaceta Oficial N° 37.296 Fecha: 03/10/01

  Capítulo II. Del Régimen de Beneficios

 
Artículo 11.- 3. "El otorgamiento de planes de fraccionamiento con aplicación de una tasa fija de interés preferencial"


 
Artículo 26.- "El interés a que se refiere el numeral 3 del artículo 11 de esta Ley será el equivalente al ochenta por ciento (80%) de la tasa de interés activa mensual promedio ponderada de los bancos comerciales y universales publicada por el Banco Central de Venezuela para el mes anterior a la fecha de aceptación del plan de fraccionamiento de pagos".


Indicador de referencia:
Tasa activa promedio ponderada de los bancos comerciales y universales del país.


Fórmula de
Cálculo:


Periodicidad: Mensual.

Oportunidad:

Doce (12) días hábiles bancarios después de concluido el mes de referencia.



IV.9.-

RENDIMIENTO DE LOS BONOS DE LA DEUDA PÚBLICA NACIONAL Y LETRAS DEL TESORO

 

 
En general, los decretos de emisión de Bonos de la Deuda Pública Nacional y Letras del Tesoro establecen el rendimiento de los mismos considerando las tasas de interés elaboradas por el Banco Central de Venezuela, en especial, las tasas correspondientes a los seis principales bancos comerciales y universales del país.


Indicadores de Referencia:
Tasa activa (TAPP) y tasa de depósitos a plazo a 90 días (TDPF90) promedio ponderadas de los seis principales bancos comerciales y universales del país.


Fórmula de
Cálculo:
Establecida por cada decreto de emisión de bonos o letras del tesoro.


Periodicidad:
Semanal o mensual según lo indicado por el decreto.


Oportunidad: Semanal

 

Cuatro (4) días hábiles después de concluido el período de referencia.


Mensual


Siete (7) días hábiles después de concluido el período de referencia



IV.10.-

TASA DE INTERÉS REFERIDA AL VEHÍCULO FAMILIAR 2000

 

 
ACTA CONVENIO MARCO LA REPÚBLICA - ENSAMBLADORAS - FAVENPA - ASOCIACIÓN BANCARIA DE VENEZUELA - LA BANCA


 
Cláusula 6° 4.- "Apliquen (las instituciones afiliadas a la Asociación Bancaria) una tasa de interés variable máxima calculada como un noventa por ciento (90%) de la tasa de interés nominal promedio ponderada para la Banca Comercial y Universal, según medición y publicación que efectúe el Banco Central de Venezuela".


Indicador de Referencia:
Tasa activa promedio ponderada (TAPP) de los seis principales bancos comerciales y universales del país.


Fórmula de
Cálculo:

Tasa de vehículos = 90% * TAPP

Periodicidad: Mensual.

Oportunidad:

Siete (7) días hábiles bancarios después de concluido el mes.



IV.11.-

TASA DE INTERÉS APLICABLE A LOS APORTES NO ENTREGADOS A CAJAS DE AHORRO Y FONDOS DE AHORRO.

 

  DECRETO CON FUERZA DE LEY DE CAJAS DE AHORRO Y FONDOS DE AHORRO

  Gaceta Oficial N° 37.333 Fecha: 27/11/01

  Capítulo II. Aportes y Haberes

 
Artículo 64. "Los aportes de los asociados consisten en un porcentaje de su sueldo o salario básico mensual, que será deducido de la nómina de pago por el patrono. El aporte de éste, se acordará por convenio celebrado entre las partes o en las convenciones colectivas de trabajo sobre la misma base de cálculo prevista en este artículo.


Ambos aportes deberán ser entregados a la respectiva asociación dentro de los cinco (5) días hábiles siguientes a la fecha en que se efectúe la deducción.


El incumplimiento de la obligación anterior por parte del patrono, generará el pago de intereses a favor de las cajas de ahorro y fondos de ahorro, a la tasa activa promedio de los seis (6) principales bancos comerciales del país, de conformidad con el Boletín publicado por el Banco Central de Venezuela"


Indicador de Referencia:
Tasa activa promedio ponderada (TAPP) de los seis principales bancos comerciales y universales del país.


Periodicidad: Mensual.

Oportunidad:

Siete (7) días hábiles bancarios después de finalizado el mes de referencia.



IV.12.-

TASA DE INTERÉS PARA EL ATRASO EN EL PAGO DE LOS CÁNONES DE ARRENDAMIENTO

 

  DECRETO CON RANGO Y FUERZA DE LEY N° 427 DE ARRENDAMIENTOS INMOBILIARIOS

  Gaceta Oficial N° 36.845 Fecha: 07/12/99

  Capítulo II. Garantías de la Relación Arrendaticia

 
Artículo 27. "Los intereses de mora causados por el atraso en el pago de los cánones de arrendamiento, no podrán ser superiores a la tasa pasiva promedio de las seis (6) principales entidades financieras, conforme a la información que suministre el Banco Central de Venezuela".


Indicador de Referencia:
Tasa pasiva (depósitos a plazo fijo 90 días) promedio ponderada de los seis (6) principales bancos comerciales y universales del país.


Periodicidad: Mensual

Oportunidad: Siete (7) días hábiles bancarios después de finalizado el mes en referencia.